新三板首例 一公司董監高全被立案調查
作 者：宗風嵐 來 源：大眾證券報發表日期：2017-12-04
8月23日本報曾報道《公準股份財務異常不符邏輯》，質疑該公司財務真實性問題。如今，該公司全體董、監、高人員被證監會立案調查。一家新三板公司的全體董事、監事和高級管理人員被立案調查，這在新三板創下了首例。
公準股份全部高管被證監會立案調查
11月30日，公準股份主辦券商華安證券發布公準股份及其全體董事、監事和高級管理人員被中國證券監督管理委員會立案調查的風險提示公告。
針對公準股份，證監會33天內發了4則立案調查通告，追查范圍一再擴大。
10月26日，公準股份及其控股股東、實際控制人韓義文分別收到《中國證券監督管理委員會調查通知書》，因公準股份及韓義文涉嫌信息披露違法違規，根據《中華人民共和國證券法》的有關規定，證監會決定對公準股份和韓義文進行立案調查。
11月3日，公準股份董事兼副總經理晁燁、董事兼副總經理孫運國、董事韓義平、監事會主席吳秋輝、監事艾晶分別收到證監會的調查通知書，決定進行立案調查。
11月16日，公準股份前董事會秘書兼副總經理宮傳忠被立案調查。
11月28日，證監會黑龍江監管局刊登公告，決定對公準股份董事霍志秋、監事高東升、前財務總監孫文華及現任財務總監胥麗榮進行立案調查。
以上被調查對象皆因涉嫌信息披露違法違規。
截至目前，公準股份及其所有董事、監事和高級管理人員（含離職），全部被證監會立案調查。
華安證券作為主辦券商，鄭重提醒廣大投資者注意投資風險。
公準股份也于11月30日在股轉系統發布了公司董事、監事和高級管理人員被證監會立案調查的公告。
本報早前曾報道該公司財務異常
早在今年8月，本報記者就發現了公準股份的信披問題。8月23日刊登報道了《公準股份財務異常不符邏輯》。
公司財報顯示人均年貢獻收入418.5萬元，但員工月薪僅2000元、且賬面資金超6億卻不分紅，被股轉系統發問詢函；另一方面，實際控制人缺錢靠質押股票融資無法按期還款，還被主辦券商提示風險。
公準股份主營業務為生豬收購、屠宰、冷藏和銷售，公司主要產品為生豬冷鮮肉和冷凍分割肉兩類。其產品“公準”牌冷凍分割豬肉還獲得黑龍江名牌農產品(000061)評審委員會評定的“黑龍江名牌農產品”。
對于這樣的公司，清華大學博士后、東北證券研究總監付立春曾對本報記者表示：“公準股份公司賬面應該是明顯異常的，人均400多萬的貢獻收入，員工月薪收入才2000多元，明顯不匹配，公司有夸大收入的可能性。另外公司賬面6億多的資金，規模很大，按理說是要分紅的，但該公司不僅不分紅卻股票質押，還存在還款風險，說明6億元的賬面資金其實有問題。一般來說，賬面上有錢就不需要質押股票來融資了，特別是該公司在直接經營層面還出現無法還款，異常現象突出，對該公司的財務狀況需要進一步深入了解、調查。對于投資者而言，這樣的財務明顯異常公司，尤其需要慎重。”
付立春：不排除財務造假懷疑
建議對企業信披實時監測
如今，該公司全體董監高人員被證監會立案調查。對此，付立春昨日再次接受記者采訪時表示，一個公司全體董監高人員被立案調查，這在新三板市場上還是很罕見的，之前沒有聽說過。說明我們之前的分析是正確的，這家公司財務數據的真實性和可靠性，確實存在著比較多的疑點，不排除財務造假的懷疑。如果公司財務數據有大的問題還披露出來了，肯定是信披違法或者違規，這個可能性比較大。
付立春表示，一般來說，一家公司信披違規，其主管如董秘、董事長有責任。而公司的董、監高等全部高管人員被立案調查，說明公司已不僅僅是信披問題、財務問題了，可能公司的整個持續經營能力、治理問題等方方面面都存在著很多問題，而且這些問題都比較全、比較大、比較深，才會出現公司全體董、監、高被證監會立案調查。
“這說明了無論新三板掛牌公司還是上市公司，在信披的規范性、財務報表的真實性方面，還是存在著或多或少的問題，還有很大的改進空間，在規范企業信披和誠信方面還有很多工作要做。”
付立春建議，對規范的公司應予以表彰鼓勵，形成良好的市場風氣。另外，也要加大核查力度，對明顯的、突出的可能存在造假的公司，應給予及時提醒、警示和處理。所以，一方面需要人工的跟蹤，用經驗核實財務的真實性；另一方面，需要用大數據模型，用量化的、科技化的手段，實施實時的監測。這樣既能提高效率，及早發現更全面的問題，又能對潛在的問題，一旦發現就深入探究，發現背后更深的問題和原因。這樣人工和科技的結合，可能會達到更好的效果。
本文關鍵字：財務造假
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