歐元區(qū)接近達成銀行業(yè)監(jiān)管政治性協(xié)議

作 者：師琰 來 源： 21世紀經(jīng)濟報道發(fā)表日期：2012-12-12

     歐洲央行很有可能在12月13至14日的歐盟峰會上獲得支持，成為歐元區(qū)銀行業(yè)的唯一跨境監(jiān)管機構(gòu)。歐盟今年最后一場峰會的重點，是解決成立銀行業(yè)聯(lián)盟的有關(guān)問題，而確立歐洲央行監(jiān)管銀行的職責(zé)是完成這個目標的第一步。

　　預(yù)計歐盟各國將就此達成一份政治上的協(xié)議，但具體操作細節(jié)恐怕要待明年才能敲定。此前因為德國財政部長朔伊布勒的公開質(zhì)疑，一度令外界懷疑歐盟有關(guān)銀行業(yè)聯(lián)盟今年的行動目標將成空。德國財長擔(dān)心歐洲央行是否有能力集中監(jiān)管歐元區(qū)內(nèi)所有6000家銀行，以及無法在履行貨幣政策責(zé)任和金融監(jiān)管兩個職責(zé)上取得平衡。

　　歐盟領(lǐng)導(dǎo)人原計劃在2012年底前搭建法律框架，以便歐洲央行在明年內(nèi)逐步肩負起監(jiān)管區(qū)域內(nèi)銀行的職責(zé)，并自2014年起承擔(dān)銀行業(yè)的全面監(jiān)管責(zé)任。這是動用歐洲穩(wěn)定機制(ESM)向成員國銀行直接注資的前提條件。新監(jiān)管機制下，銀行破產(chǎn)的成本將由銀行自身承擔(dān)，唯有特殊情況下才可由納稅人承擔(dān)。

　　但歐元區(qū)主要國家一直對銀行業(yè)監(jiān)管的具體內(nèi)容爭執(zhí)不休，德國希望只監(jiān)管規(guī)模較大的銀行，而法國等成員國則認為歐洲央行應(yīng)當有權(quán)干預(yù)任何一家銀行。英國則既不想加入銀行業(yè)聯(lián)盟，又要保住倫敦唯我獨尊的金融中心地位。

　　因為擔(dān)心歐洲央行利用其監(jiān)管權(quán)限損害英國的金融服務(wù)業(yè)，英國在這個問題上一直像刺猬一樣警惕。此前歐洲央行要求處理大額歐元計價業(yè)務(wù)的清算所必須設(shè)在歐元區(qū)，導(dǎo)致英國告上歐洲法院，要求其撤銷該規(guī)定。近日法國央行行長聲稱歐元區(qū)的金融中樞沒道理設(shè)在非歐元區(qū)的英國，更加劇了英國的對立情緒。

　　周二流出的由歐盟輪值主席國塞浦路斯擬定的一份草案似乎對上述各種主要矛盾提出了緩和之策，草案建議歐洲央行只對歐元區(qū)內(nèi)資產(chǎn)規(guī)模超過300億歐元的銀行進行日常性監(jiān)管。除此之外，符合歐洲央行直接監(jiān)管條件的銀行還包括資產(chǎn)超過本國經(jīng)濟規(guī)模的五分之一，或者至少在三個成員國運營。

　　草案也提到，歐洲央行仍可隨時自行決定或應(yīng)成員國當局請求，對任何一家在上述劃定范圍之外的銀行直接干預(yù)。另外，塞浦路斯的這份方案對英國方面的擔(dān)憂也做出了安撫性的表示。

　　但上述方案的問題在于，大多數(shù)近來出現(xiàn)狀況需要營救的金融機構(gòu)都屬于相當小型的銀行，例如西班牙的儲蓄銀行。反對者認為，歐洲央行必須有權(quán)徹底清理各國的銀行體系——而這又意味著各國必須容忍對自己主權(quán)的侵蝕。

　　值得注意的是，英美兩個全球金融中心的銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)周一首次公布針對兩國12家大型國際銀行的破產(chǎn)跨境處置方案，其理念比歐元區(qū)銀行業(yè)聯(lián)盟的一些想法更具可操作性，比如強制股東和債權(quán)人承擔(dān)相關(guān)損失，除此之外，還要求確保銀行擁有充足的資本金以保護納稅人。兩國監(jiān)管機構(gòu)還聲稱要采取措施解決這些銀行集團控股結(jié)構(gòu)頂層不具備充足債權(quán)和股權(quán)資本的普遍問題。

　　該破產(chǎn)處置方案被認為也給總部位于其他國家的另外16家全球系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)(GSifis)提供了參照。美國聯(lián)邦存款保險公司(FDIC)主席格倫伯格和英國央行副行長塔克在英國《金融時報》聯(lián)合撰文稱，此舉是首次提出旨在終結(jié)國際性銀行“大到不能倒”難題的具體措施。