迎接中國版巴Ⅲ監(jiān)管新時代
作 者：王勇 來 源：上海證券報發(fā)表日期：2013-10-24
中國版“巴Ⅲ”獲國際認可，是我國審慎銀行監(jiān)管制度建設的重大進展，也增強了中國銀行業(yè)在國際市場交易定價的話語權，或使已處于提速階段的中國銀行業(yè)國際化進程進一步升溫。下一步必須要從成本縮減、業(yè)務模式轉變、定價優(yōu)化、流動性等多方面重新思考，建立全流程的資本管理戰(zhàn)略。
巴塞爾委員會近日發(fā)布了中國資本監(jiān)管規(guī)則與國際資本監(jiān)管規(guī)則一致性的評估報告，積極正面評價了中國銀行業(yè)的監(jiān)管制度。中國版“巴Ⅲ”順利通過國際評估，提升了國際市場對中國銀行業(yè)監(jiān)管的信心，加之近期商業(yè)銀行開始推出資產(chǎn)管理計劃，綜合經(jīng)營提速，中國銀行業(yè)或將迎來中國版“巴Ⅲ”監(jiān)管的新時代。
2010年9月12日通過并由巴塞爾銀行監(jiān)管委員會宣布實施的《第三版巴塞爾協(xié)議》(“巴III”)，是國際社會應對全球金融危機、強化金融監(jiān)管的重要舉措。“巴III”顯著強化了銀行資本充足率監(jiān)管標準，并明確了流動性和杠桿率監(jiān)管要求。為確保“巴III”在全球范圍內(nèi)得到一致的和穩(wěn)健的實施，巴塞爾委員會建立了國別評估機制，重點評估各國資本監(jiān)管制度與國際規(guī)則的一致性，評估結論分為“符合”、“大體符合”、“大體不符合”和“不符合”四個檔次。去年以來，巴塞爾委員會先后完成了對美國、歐盟、日本、新加坡、瑞士和中國的評估。作為G20和巴塞爾委員會的正式成員國，中國全面參與了危機以來的國際金融監(jiān)管改革進程。根據(jù)“巴III”的核心要求，并結合中國銀行業(yè)改革發(fā)展實踐，銀監(jiān)會確立了具有中國特色的審慎資本監(jiān)管框架。2012年6月發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》。為配合新的資本監(jiān)管制度，銀監(jiān)會又陸續(xù)發(fā)布了一系列配套監(jiān)管規(guī)則和指導意見。而且在整個評估過程中，銀監(jiān)會與國際評估組保持密切溝通，有理、有據(jù)地討論政策和技術，全面客觀地反映我國銀行業(yè)的實際和資本監(jiān)管制度的特點。巴塞爾委員會對中國資本監(jiān)管制度的總體評估結論為“符合”，在資本監(jiān)管框架的14個組成部分中，12項被評為“符合”，2項被評為“大體符合”。這是我國審慎銀行監(jiān)管制度建設的重大進展。
考慮到我國銀行業(yè)資本充足率整體偏低，并且國有商業(yè)銀行正在推進股份制改革，“巴Ⅱ”頒布后，監(jiān)管層作出了推遲實施新協(xié)議的決定，同時提出了分類實施、分層推進、分步達標的基本原則。但2008年國際金融危機以來中國銀行業(yè)一枝獨秀的表現(xiàn)，以及各項監(jiān)管指標的全面向好，使得銀監(jiān)會一度希望提前實施“巴Ⅲ”。2011年5月，銀監(jiān)會出臺《中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標準指導意見》，明確了資本充足率、杠桿率、流動性、貸款損失準備監(jiān)管標準。這四項監(jiān)管工具，基本涵蓋了中國版“巴III”的全部內(nèi)容。擬自2012年初開始實施，2016年底達標，實施時間提前1年，最后達標時間提前2年。不過，2012年以來，我國宏觀經(jīng)濟步入下行通道，“穩(wěn)增長”基調(diào)再度抬頭，銀行業(yè)面臨的信用風險上升，經(jīng)濟增長需要銀行信貸維持適度寬松，這給中國版“巴Ⅲ”的提前實施增添了變數(shù)。最終，《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》在去年6月正式公布，要求商業(yè)銀行從2013年起實施，2018年底前全面達標，實施時間表全面與國際接軌。
不過，四大監(jiān)管工具之一的流動性監(jiān)管工具至今尚未落地，雖然銀監(jiān)會2009年就出臺了《商業(yè)銀行流動性風險管理指引》。近年來，銀監(jiān)會深入分析研究我國銀行業(yè)流動性風險管理存在的問題，借鑒“巴III”流動性標準，在梳理、補充和完善現(xiàn)行流動性風險監(jiān)管制度的基礎上，起草了《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法(試行)》，于2011年10月向社會公開征求意見。同時，銀監(jiān)會密切跟蹤國際金融監(jiān)管改革最新進展，在今年1月巴塞爾委員會公布新的流動性覆蓋率標準后，及時修訂了《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法(試行)》(征求意見稿)。不出意外，該征求意見稿將如期于2014年元旦起實施。
一旦四大監(jiān)管工具相對應的管理辦法全部推出，下一步，中國銀行業(yè)就須嚴格按照相關辦法認真執(zhí)行。這對中國銀行業(yè)而言，既是機遇又是挑戰(zhàn)。目前國內(nèi)主要銀行基本達到了管理辦法所規(guī)定的資本充足率新監(jiān)管標準，商業(yè)銀行資本缺口不大，無需大規(guī)模補充資本。但從中長期來看，銀行業(yè)應主要通過銀行內(nèi)部資本積累滿足資本充足率監(jiān)管標準，這對銀行轉型升級提出更急迫的要求，尤其是要求系統(tǒng)重要性銀行盡快將經(jīng)營戰(zhàn)略從“紅海”向“藍海”轉型，促進銀行盈利模式轉變。同時，隨著大資管時代的到來，金融綜合經(jīng)營業(yè)務的擴展，金融機構之間的關聯(lián)愈發(fā)密切，個別銀行或局部的流動性問題還易引發(fā)整個銀行體系的流動性緊張，加強流動性風險管理和監(jiān)管的必要性和緊迫性日益突出。還有，在中國銀行業(yè)的國際化進程已是大勢所趨的環(huán)境條件下，中國版“巴Ⅲ”獲國際認可，也增強了中國銀行業(yè)在國際市場交易定價的話語權，或使已處于提速階段的中國銀行業(yè)國際化進程進一步升溫。
但是，通過并購或開設分支機構走出去之后，“本地化”生存和發(fā)展，仍是中資銀行面臨的主要挑戰(zhàn)。而且，國際監(jiān)管標準層出不窮并趨向從嚴，母國和東道國監(jiān)管法規(guī)相互沖突的情況也在增多。因此，中資銀行必須以更全面的視野對“走出去”部署戰(zhàn)略性規(guī)劃。更重要的是，中國版“巴Ⅲ”監(jiān)管新時代對銀行業(yè)提出的新要求，警示各類銀行業(yè)，下一步必須要從成本縮減、業(yè)務模式轉變、定價優(yōu)化、流動性等多方面重新思考，加強以中國版“巴Ⅲ”為載體的風險管理技術，建立全流程的資本管理戰(zhàn)略。這對相關人才的要求非常高，許多銀行直呼此類人才匱乏。因此，積極加強對中國版“巴Ⅲ”相關政策、制度以及操作流程的培訓學習和人才培養(yǎng)刻不容緩。
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